Por qué no soy fanático de las aplicaciones comerciales que tratan la inversión como un juego
A raíz de la saga GameStop, un profesional de inversiones comparte su opinión sobre la avalancha de personas que compran “acciones calientes” solo para meterse en problemas. Así es como estas aplicaciones enganchan a los inversores y les hacen perder la cabeza.
La reciente cobertura mediática de la saga de acciones de GameStop ha puesto el foco en los comerciantes diarios que están utilizando las redes sociales y una nueva generación de aplicaciones comerciales sin costo para manipular el mercado al hacer subir los precios de las acciones en dificultades.
No debería sorprenderle que, como prácticamente todos los profesionales de la inversión, no soy fanático de las transacciones diarias ni de ninguna otra actividad de inversión orientada a ganar dinero rápidamente comprando y vendiendo acciones individuales.
Mis clientes de Canby Financial Advisors entienden esto. Saben que la inversión inteligente no se trata de sacar provecho de las operaciones bursátiles individuales. Se trata de utilizar las características de riesgo y rendimiento de diferentes categorías de acciones y bonos para construir una cartera diversificada que se ajusta para alinearse con sus objetivos de inversión específicos, marco de tiempo y tolerancia al riesgo.
Sin embargo, he estado escuchando cada vez más a clientes y amigos cuyos hijos, sobrinas y sobrinos están metiendo los pies en el mercado de valores al abrir cuentas con una nueva generación de plataformas de corretaje basadas en teléfonos inteligentes.
‘Recompensas’ dudosas y de alto riesgo.
A diferencia de la mayoría de los corredores en línea autodirigidos tradicionales, que fomentan la inversión responsable, muchas de estas nuevas aplicaciones facilitan que los principiantes se vuelvan locos rápidamente al alentarlos a tomar decisiones comerciales impulsivas, desinformadas y de alto riesgo.
Se aprovechan de los mismos comportamientos adictivos que mantienen a tantas personas pegadas a sus teléfonos inteligentes. Y utilizan muchas de las mismas técnicas de “cebo y juego” que utilizan los sitios de juegos de azar para enganchar a los jugadores a gastar – y perder – más de su dinero.
Por eso las llamo aplicaciones de “intercambio de juegos”.
Muchas de estas aplicaciones consiguen que nuevos usuarios se registren y operen en minutos. Algunos no tienen saldos de cuenta mínimos y la mayoría no cobran comisiones por las transacciones de acciones. Hacen todo lo que está a su alcance para animar a las personas a que empiecen a comprar y vender acciones sin ayudar a los inversores novatos a comprender los riesgos de una negociación desinformada.
Lo que las peores aplicaciones tienen en común es que te animan a comerciar con frecuencia. Usan interfaces elegantes y gráficos y sonidos llamativos para mantenerte pegado a tu pantalla. Algunos le “recompensan” con acciones cuando se registra. Una vez que “acepta” estas acciones, se le bombardea con mensajes de texto y correo electrónico con los precios de las acciones actualizados. Luego, comienza a recibir un flujo interminable de “consejos sobre acciones” y otros incentivos para seguir operando.
Y ahí radica su insidioso genio.
El placer sin principios.
Los desarrolladores programan deliberadamente estas aplicaciones para explotar comportamientos adictivos. Utilizan las mismas técnicas que llevan a los mariscales de campo de sillón a apostar en equipos de deportes de fantasía y a los jugadores de fin de semana para convertirse en el “pez” en las mesas de póquer y blackjack en línea.
Todas estas aplicaciones están diseñadas para estimular la producción de dopamina. La dopamina es la “hormona del placer” que libera el cerebro cuando comemos alimentos deliciosos, hacemos ejercicio o participamos en actividades en persona o en línea que consideramos beneficiosas, emocionantes o estimulantes del ego. Es la sustancia química que nos hace querer más.
Las aplicaciones de intercambio de juegos crean un “bucle de dopamina” que explota la vulnerabilidad de los usuarios a los esquemas de enriquecimiento rápido y los temores de perderse oportunidades “imperdibles”.
